线下生产资产（寻找借款人），线上理财销售（寻找投资人）已经是一个大型P2P公司不争的趋势和事实。这种模式也被美其名曰O2O。但一些同时具备线上线下平台的P2P借贷平台似乎摆脱不了“跷跷板”的忧虑。

    “O2O”模式下，随着公司数量和规模的增长，两个O的平衡，开始考验这些公司了。在今年的前几个月，不少人还在为Online担忧，因为线下资产紧缺，不能满足线上流量需求，线下团队在当时是发展重点。于是今年上半年很多公司的线下团队快速增长，目前拥有数千人线下资产开发人员的P2P公司有几十家。

    近期跟一些公司交流，他们却开始吐槽线上给力不够，销售跟不上。听下来，原因大致有：

    1.线下资产开发和风险定价被很多人视为互联网金融O2O模式的核心竞争力。这也是“互联网金融的本质是金融”这一流行论点的现实参照之一。

    从经验看，要上规模，还是线下地推最见效，其主要原因还是线上比较难寻找优质借款人，并且中间利润较低。有了这两条准绳，很多公司卯足了劲儿开发线下资产，广布线下网点，无论是知名的大公司、不知名的大公司，还是新生的追赶者，都花了很大的力气广布网点、到处抓壮丁。一家去年底刚成立P2P公司，半年拉起了近两千人的线下团队。这些团队在低底薪高提成的激励下嗷嗷叫的开发线下资产。

    2.线上理财用户的黏性较差（把数量有限的鸡蛋放到更多篮子里去，而且经常换篮子）且频度不高（投资有周期）。线上平台雨后春笋般出现，花样百出地招徕用户，分流现有平台的用户。

    3.投资者资金的季节性。每年的前几个月，投资者手里余钱相对更多，闲余资金逐步派上其他用场后，夏季相对减少。

    一会儿线上富余，一会儿线下滞销，给这些平台带来的挑战不仅仅是一会儿工作重心的调整。

    1.团队稳定性。无论线上线下，员工的主要收入来自提成。当线上流量富余，投资者没有交易可做，负责线上推广的团队业绩下滑，激励减少，部分员工离职。当线下资产富余滞销，线下拓展人员业绩下滑或没有增长空间，部分员工离职。

    2.竞争残酷性。理论上，这两端可以动态平衡，但实际操作中，员工离职并不会按照比例精确走人，同时还会带来三大弊端：一是负面情绪感染，降低员工士气；二是加大人力资源成本；三是在较强的竞争环境中，员工离职可能壮大对手，此消彼长。

    3.扩张边界。有个段子这么说：周一包了顿饺子，剩下了点馅，然后周二又和了点面，又吃的饺子，结果这次剩下了点面，然后周三又弄了点馅，又剩下了点馅……然后你们懂的……

    在团队稳定和残酷竞争的压力下，这些平台只能往前冲，资产多了加强推广，流量大了线下扩张。但是企业的业务和管理都是有边界的，究竟这个边界在哪里？每个企业都不想踩到雷区才停步。而中国市场广大，让多数平台都认为，我们离边界还很远；但企业的边界不完全是由市场的容量决定的。

    4.资产质量。竞争强度、扩张速度和团队稳定都会影响资产质量，既要让团队快速扩张，有饱满的业绩提成，又要让他们对资产质量负责，在技术条件没有变化的情况下，越来越难。

    5.获客成本。线上的情形也一样，把线下的资产抢到手，就得抢线上的客户。无论是抢竞争对手的客户，还是开发新客户，获客成本都在提高。

    6.技术突破。当规模扩张到一定成都，必须考虑用技术手段来提高效率。事实上，国内几家大型P2P公司曾在增加技术投入。

    正是这些难题，才能锤炼出优秀的公司。这让P2P市场越来越有意思了，市场本身建立的门槛，会让新进入者重新掂量。

免责声明：本网站（http://www.ciotimes.com/）内容主要来自原创、合作媒体供稿和第三方投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。
本网站刊载的所有内容（包括但不仅限文字、图片、LOGO、音频、视频、软件、程序等）版权归原作者所有。任何单位或个人认为本网站中的内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，请及时通知本站，予以删除。